Деривативы: фьючерсы, опционы, контракты, и многое, многое другое



Производные инструменты, или деривативы, так как они являются наиболее широко известные, не что иное, как общий термин для таких инструментов, как фьючерсные контракты, опционы, свопы, форвардные контракты и кредитные деривативы. Изучение производных финансовых инструментов является одним из самых важных уроков, для тех, кто делает новые набеги на инвестиционное финансирование. Если вы хотите играть на бирже, они предлагают невероятное количество земли, чтобы играть в, особенно когда это касается хеджирования и управления рисками. Но прежде чем вы начнете думать о больших урожаев из этих инструментов, знать немного больше о них. Знаете, их использование и преимущества, их недостатки, а также их различных видов, а именно: форварды, свопы, фьючерсы и опционы.

Что такое рынок деривативов?

Они простые финансовые инструменты. Единственная разница между ними и нормальных финансовых инструментов (например, акций), является всего лишь небольшим сроком под названием 'актив'. В то время как большинство финансовых активов имеют внутренние ценности актива или цен, Справедливая стоимость производного инструмента на основе финансового актива, который лежит в основе срочного контракта. По определению, они являются финансовыми инструментами, которые черпают свои внутренние ценности от базового актива, что они основаны на. Вот и пример базового актива.

Акции компании XYZ обладают внутренней стоимостью $20 каждый. Это нормальные финансовые инструменты, где вы только купить или продать акции компании XYZ (за $20 каждый, если рыночная стоимость равна внутренней стоимости). Но когда у тебя есть производная опцион на акции этой компании, Вы не просто держит финансовый инструмент, который не имеет собственного собственного значения. Стоимости вашего опциона на покупку или продажу акций этой компании, получает свое значение от реальной рыночной цены базового актива, в данном случае, акции компании XYZ. Так что на этот раз, финансовый инструмент был назван правильно, инструмент, который получает свое значение из какого-то другого актива определяется как производная.

Эти рынки случится быть двух типов. Сначала фьючерсы и опционы торгуются на бирже рынок производных финансовых инструментов и стандартных инструментов с незначительным кредитным риском. С другой стороны, форварды, свопы, и компакт-диски обычно торгуются на внебиржевом (ОТС) рынках. Эти нестандартизированными финансовыми инструментами несет какую-то сумму кредитного риска, поскольку без обмена вмешивается между покупателем и продавцом. Варианты не ограничиваются биржевых рынков производных инструментов, а также торгуются на внебиржевом рынках.

Используются в инвестиционных финансов

Ниже приведены некоторые из видов применения, перечисленных Джон с. КАСКО в 1999 году под названием 'опционы, фьючерсы и другие производные'.
Они очень хорошие инструменты управления рисками и используются в основном для хеджирования рисков, что трейдер постоянно подвергается. Они предлагают трейдеру возможность передачи части риска, что он влияет на другой стороне. Он либо берет на себя другой риск взамен или денежную компенсацию в обмен на передачу риска.
Инструменты, как форварды и фьючерсы играют ключевую роль в предоставлении направления на рынке цены. Форвардные и фьючерсные цены хорошие отражатели цена направлениях, а также ожидаемых изменений в будущем цены базового актива.
Они предлагают трейдерам возможность изменить характер их обязательств и валютных рисков, связанных с некоторыми из своих ненужных обязательств с более терпимой и близких.
Они могут быть использованы для получения прибыли арбитраж. Возможность арбитражной прибыли и те возможности, которые позволяют без риска, ноль инвестиций чистая прибыль, за счет использования разницы в ценах на один и тот же товар на разных рынках. Намерение состоит в том, чтобы купить низко и продать высоко в двух различных рынках и карманный дифференциальный прибыли.
Они позволяют большой портфель меняет положение без дополнительных покупка и продажа операционных издержек.
Форвардные контракты и фьючерсные контракты

По определению, договор пересылает это соглашение на покупку или продажу актива по заранее определенной, фиксированной цене, в определенное время или дату в будущем'. Единственная разница между обычной сделкой "спот" и форвардной сделки промежуток времени между контрактом и его исполнением. В то время как пятна немедленно, в настоящем времени контракт, форвард представляет собой более позднюю дату или будущем времени договор завершаются сегодня. Форвардные контракты являются внебиржевыми контрактами, которые обычно торгуют на товары. Нет никакой денежной сделки к договору, когда он сначала договаривался, и деньги только переходят из рук в руки по истечении срока договора. Когда вы удерживаете длинную позицию в форвардном контракте, я. э. вы согласились купить базовый товар по определенной цене, ваш выигрыш будет разницы между форвардной ценой и спот-курсу на тот момент в будущем (Ф - С). С другой стороны, на короткой позиции (согласие на продажу), выплата будет разницы между спот-цена товара, то и цена фьючерса, что вы договорились (с - Ф).

Фьючерсные контракты являются производными очень похожи на форвардные контракты, с основной разницей, что в то время как форварды торгуются на внебиржевом рынке, фьючерсы торгуются на бирже. Фьючерсы являются также соглашения на покупку или продажу товаров по определенной заранее установленной цене в какой-то определенный срок в будущем. Термин фьючерсы охватывают все вещи, как валютные фьючерсы и фьючерсы на фондовые индексы а также. Торгуются на биржах лишает будущие игры, доступные на форвардов, но с другой стороны, как на биржах играть клиринговые сделки, фьючерсы характеризуются относительно низким кредитным риском.

Опционные Контракты

Варианты в основном двух типов: опцион колл и опцион пут. Опцион колл дает покупателю право, но не обязательство купить определенный актив от опциона, на определенную дату и по определенной цене, известной как цена реализации. Поскольку это право, но не обязанность, купить актив, очевидно, что опцион будет осуществляться только в случае, если цена исполнения ниже, чем рыночная цена базового актива на определенный момент в будущем. С другой стороны, опцион пут дает покупателю право, но не обязательство, продать определенный актив по оговоренной цене (цене исполнения) на определенную дату в будущем. В опцион пут, и таким образом параметр может быть только осуществлено, если цена исполнения превышает рыночную цену в конкретный момент времени в будущем. Неопытные варианты исчезают, когда их время заканчивается срок действия и это только премия, уплаченная за покупку опциона, что обмены между двумя сторонами.

Стоит отметить, что, фьючерсные и форвардные контракты являются обязательными покупать и продавать контракты для владельцев, нужным не прав, а не обязанностей, что держатель может выбрать о том, чтобы тренироваться или нет. Варианты фантастические в своей способности удовлетворить все возможные потребности фондовой бирже. Они могут быть использованы для хеджирования открытых позиций в акциях, и это делает биржевой торговле безопаснее. Два или более вариантов могут быть объединены вместе (синтетические варианты), чтобы дать трейдеру просто такой выплаты ему было визуализировать, учитывая его прогнозы будущего движения цен на бирже. Последнее, но не наименее, они одалживают денежные способности для трейдеров, так как они могут брать большие позиции на фондовом рынке с минимальным количеством наличных денег, я. э. просто оплатив премиум сумм.

Процентные Свопы

Свопы процентных ставок являются также производными ибо они тоже черпают свои значения из базового долгового инструмента. Стандартные свопы, или наименее сложных обменов, позволяют двумя сторонами, чтобы обменять свои процентные обязательства. Например, если партия имеет фиксированного платежа ставка обязательства, а в другой-плавающий курс один, два могут обменять свои процентные обязательства с другом без решения основной долг.

Понимание фьючерсы и опционы

Освоение этих инструментов могут сделать вас миллионером за одну ночь, но это хорошо, чтобы понять их первый. Исследуйте их и вы найдете очень мрачную картину, более домами были разбиты с этими инструментами, чем было построено. Отсутствие знаний в сочетании с жаждой наживы, превращать их в ваш худший кошмар. Они являются находкой для хеджеров, но не всегда так для арбитражеры и спекулянты.
Некоторые экзотические виды, как Cacall, капут, параметры барьера и т. д.. заманить инвесторов с жадностью возвращается, но случается много раз, что трейдеры не видят сложности в них. Не понимая, как они работают и вкладывают большие суммы денег в них вслепую это глупость. Для многих из этих инструментов, небольшие изменения в базовый актив может отбросить свои богатства от миллионера-банкрота в течение нескольких секунд. Будьте осторожны и задавать правильные вопросы, прежде чем вывести деньги.
Поскольку большинство из них связаны с игрой большие деньги с очень мало первоначальных инвестиций, большинство людей не в состоянии предвидеть, какое влияние они могут иметь на их общего объема средств,. Даже если вы вложили только $100, в положении, что вы взяли на рынке на $10000 акций. Предельные колебания стоимости этих акций может оставить вас с исход - 'инвестиции - 100 $и общий убыток $100, 000'. Для многих, что они вкладывают в эти документы свои сбережения, так что вы можете только представить себе.
Многие инвесторы не понимают, что вкладывая в них средства предаваясь своего рода использование. Как еще возможно, что просто инвестирует $10 должно помочь вам занять позиции стоит $1000. Подумайте об этом и вы поймете, почему так много прошли вниз, в то время как ставки по этим инструментам. Вы будете знать то, почему все трейдеры не овладел искусством, но и стать в одночасье миллионерами. При инвестировании в эти инструменты, следует учитывать риск того, что вы берете на себя с такой рычаг.
Когда они используются для хеджирования, они выполняют исключительно хорошо, но когда они используются для спекуляции, это не разумно, чтобы слишком сильно полагаться на них. Это чрезвычайно мощный инструмент, и хотя нет кишки нет славы' не суммировать выше риск', выше потенциальная доходность' мантра инвестиционного финансирования; имеющие открытые позиции в них не разумно. Многих инвесторов упали до жадности на этом рынке, для всех остальных, это является благом управления рисками.
Есть ли фьючерсы и опционы или свопы и форварды, все требует тщательного и продуманного исследования. Фьючерсов и опционов, как меры по снижению риска (хеджирования), но не может быть столь же фантастическим, как спекулятивная ставка, особенно если у вас нет необходимого опыта, ни производные, ни в прогнозировании.


Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: дeвять + пять =



Деривативы: фьючерсы, опционы, контракты, и многое, многое другое Деривативы: фьючерсы, опционы, контракты, и многое, многое другое